صندوق درآمد ثابت چیست و چگونه سود پایدار می‌دهد؟

اگر به دنبال یک سرمایه‌گذاری مطمئن با کمترین ریسک و سوددهی ثابت هستید، صندوق درآمد ثابت بهترین گزینه است. این صندوق‌ها با سرمایه‌گذاری در اوراق مشارکت و سپرده‌های بانکی، سود خوبی ارائه می‌دهند. در این مقاله، به بررسی صندوق درآمد ثابت و مزایای آن می‌پردازیم.
این صندوق‌ها برای کسانی که از نوسانات بازار بورس گریزانند، جایگزین مناسبی برای سپرده‌های بانکی هستند. در ادامه مقاله با ما همراه باشید تا همه چیز را در مورد صندوق‌های درآمد ثابت بیاموزید.

صندوق‌های با درآمد ثابت به دلیل ریسک بسیار پایین (تقریباً صفر) باید از ترکیب دارایی خاصی پیروی کنند. برای اطلاع از حد نصاب ترکیب دارایی این صندوق‌ها، می‌توانید به امیدنامه و اساسنامه آنها مراجعه کنید. معمولاً ترکیب دارایی صندوق‌های درآمد ثابت به شرح زیر است:
ترکیب دارایی صندوق‌های درآمد ثابت همواره به گونه‌ای تنظیم می‌شود که بیشترین بازدهی را برای صندوق و سرمایه‌گذاران به همراه داشته باشد و در عین حال، ریسک تا حد امکان کاهش یابد..

در یک نگاه کلی، می‌توان این صندوق‌ها را بر اساس چهار معیار اصلی تقسیم‌بندی کرد:

ترکیب دارایی‌ها: یکی از معیارهای اصلی در دسته‌بندی صندوق‌های درآمد ثابت، ترکیب دارایی‌های آن‌ها است. این معیار نشان می‌دهد که صندوق در چه نوع اوراق بهادار و دارایی‌هایی سرمایه‌گذاری کرده است.
نحوه تقسیم سود: صندوق‌های درآمد ثابت بر اساس نحوه تقسیم سود نیز دسته‌بندی می‌شوند. برخی از صندوق‌ها سود خود را به صورت دوره‌ای پرداخت می‌کنند، در حالی که برخی دیگر سود را به صورت تجمیعی در نظر می‌گیرند.
نوع معامله: نوع معاملاتی که صندوق انجام می‌دهد، معیار دیگری برای دسته‌بندی آن است. برخی از صندوق‌ها در معاملات بورسی و برخی دیگر در معاملات خارج از بورس فعالیت دارند.
کارکرد صندوق: صندوق‌های درآمد ثابت بر اساس کارکرد خود نیز قابل دسته‌بندی هستند. برخی از صندوق‌ها با هدف حفظ ارزش سرمایه و کسب سود стабил راه‌اندازی می‌شوند، در حالی که برخی دیگر به دنبال کسب سود بیشتر با پذیرش ریسک بالاتر هستند.

 

صندوق‌های با درآمد ثابت، بخش اعظم سرمایه خود را به خرید اوراق خزانه اسلامی یا همان «اخزا» اختصاص می‌دهند. اخزا نوعی ورقه قرضه دولتی است که برای تأمین منابع مالی منتشر می‌شود و به دلیل ریسک بسیار پایین، نقش مهمی در این صندوق‌ها ایفا می‌کند. بنابراین، سود این صندوق‌ها مستقیماً به نرخ سود اخزا وابسته است.
با این حال، اگر بخواهیم دقیق‌تر صحبت کنیم، سود سالانه بیشتر صندوق‌های درآمد ثابت حداقل 30 درصد است، اما این رقم ثابت نیست و بسته به شرایط بازار تغییر می‌کند. برای اطلاع دقیق از سود هر صندوق، بهتر است عملکرد آن را به صورت جداگانه بررسی کنید. در این میان، صندوق سرمایه‌گذاری اهرمی  (واحدهای عادی) با سود سالانه حداقل 30 و حداکثر 31 درصد، گزینه جذابی به نظر می‌رسد.
شما می‌توانید به راحتی واحدهای صندوق با درآمد ثابت ا خریداری کرده و از مزایای آن بهره‌مند شوید.

 
سرمایه‌گذاری در صندوق‌های با سود ثابت، بسته به نوع صندوق، روش‌های گوناگونی دارد. برای این کار، ابتدا باید مشخص کنید که صندوق مورد نظر شما از نوع ETF (قابل معامله در بورس) است یا صدور و ابطالی. سپس، با توجه به نوع صندوق، می‌توانید واحدهای آن را بخرید یا بفروشید.
به طور کلی، خرید و فروش صندوق‌های با سود ثابت به دو روش انجام می‌شود:

صندوق‌های ETF: این صندوق‌ها مانند سهام در بورس معامله می‌شوند و شما می‌توانید واحدهای آن‌ها را از طریق کارگزاری‌های بورس خریداری یا بفروشید.
صندوق‌های صدور و ابطالی: برای خرید یا فروش واحدهای این صندوق‌ها، باید به طور مستقیم از طریق سایت صندوق یا شعب آن اقدام کنید.

در هر صورت، قبل از هرگونه سرمایه‌گذاری، حتماً شرایط و قوانین صندوق مورد نظر خود را به دقت مطالعه کنید.
 

برای خرید و فروش صندوق‌های قابل معامله در بورس، درست مانند سهام، ابتدا باید کد بورسی و احراز هویت سجام داشته باشید. سپس نماد صندوق مورد نظر (مانند کارا) را در سامانه‌های معاملاتی جستجو و آن را خریداری کنید. نماد کارا در همه کارگزاری‌ها و سامانه‌های معاملاتی کمان به آدرس kaman.armanbroker.ir موجود است و منحصر به کارگزاری خاصی نیست.

 

سرمایه‌گذاری در صندوق‌های درآمد ثابت می‌تواند مزایای زیادی داشته باشد، از جمله:

ریسک پایین: صندوق‌های درآمد ثابت به دلیل ریسک پایین خود شناخته می‌شوند و برای سرمایه‌گذارانی که به دنبال حفظ سرمایه خود هستند، گزینه مناسبی هستند.
نقدشوندگی بالا: یکی دیگر از مزایای صندوق‌های درآمد ثابت، نقدشوندگی بالای آنهاست. سرمایه‌گذاران می‌توانند به راحتی واحدهای صندوق خود را به فروش برسانند و پول خود را دریافت کنند.
سرمایه اولیه کم: برای شروع سرمایه‌گذاری در صندوق‌های درآمد ثابت، نیازی به سرمایه اولیه زیادی نیست و سرمایه‌گذاران می‌توانند با مبالغ کم نیز شروع به سرمایه‌گذاری کنند.
مدیریت حرفه‌ای: صندوق‌های درآمد ثابت توسط تیم‌های حرفه‌ای مدیریت می‌شوند که دانش و تجربه کافی در زمینه سرمایه‌گذاری دارند.

صندوق‌های درآمد ثابت به دلیل ریسک پایین، جذابیت زیادی برای سرمایه‌گذاران دارند. با این حال، در مقایسه با سایر بازارهای مالی مانند سهام، سود کمتری ارائه می‌دهند. در بازارهای صعودی، سهام و ارزهای دیجیتال سودهای قابل توجهی دارند که صندوق‌های درآمد ثابت نمی‌توانند با آنها رقابت کنند.
در مقابل، در بازارهای نزولی، صندوق‌های درآمد ثابت به دلیل پایداری بیشتر، گزینه‌های بهتری هستند. برخی از سرمایه‌گذاران نیز ترجیح می‌دهند به جای ریسک بالا، درآمد ثابت و آرامش را انتخاب کنند.
در نهایت، انتخاب نوع سرمایه‌گذاری به اهداف و ترجیحات شما بستگی دارد. اگر به دنبال سود بیشتر در شرایط بازار مناسب هستید، سهام و ارزهای دیجیتال می‌توانند جذاب باشند. اما اگر به دنبال امنیت و درآمد ثابت هستید، صندوق‌های درآمد ثابت گزینه مناسبی هستند، به ویژه در زمان رکود بازار.

در بازار بورس، خرید و فروش سهام و صندوق‌ها مستلزم پرداخت کارمزد است. پیش از سرمایه‌گذاری در صندوق‌های درآمد ثابت، از میزان کارمزد آن‌ها مطلع شوید. در زیر، جدول کارمزد صندوق‌های درآمد ثابت  قابل مشاهده است:
علاوه بر این، "کارمزد مدیریت" نیز وجود دارد که سالانه از ارزش دارایی‌های صندوق کسر می‌شود و صرف هزینه‌های مدیریتی صندوق می‌گردد.